金相場リアルタイムチャート
海外市況ニュース：０３月１９日（木）
３／１８、ニューヨーク市場の金は大幅反落。始値５，０１０．６０ドル、高値５，０２２．００ドル、安値４，８０９．３０ドル、終値４，８９６．２０ドル、前日比－１１２．００（－２．２４％）。【米生産者物価指数】米労働省が発表した２月の生産者物価指数（ＰＰＩ）は、前月比０．７％、前年比３．４％といずれも市場予想を上回り、約１年ぶりの高い伸びとなった。海外メディアは、インフレ圧力の再強化を示す結果として警戒感を強めている。特にサービス価格の上昇が全体を押し上げ、輸送や宿泊など幅広い分野で価格転嫁が進んだと指摘された。また、食品価格の上昇も影響した。さらに中東情勢の緊迫化に伴う原油高が今後の物価を押し上げる可能性も意識されている。この結果を受け、市場では米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の利下げ時期が後ずれするとの見方が広がり、金融市場では金利上昇圧力が強まった。インフレ鈍化シナリオに不透明感が増している。【ＦＯＭＣ政策金利】米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）は１８日、連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）で政策金利を２会合連続で据え置いた。市場では事前に織り込み済みで大きな驚きはなかったが、焦点はジェローム・パウエル議長の記者会見に移った。議長は中東情勢を背景としたエネルギー価格の上昇がインフレを押し上げる可能性に言及し、「先行きの不確実性は極めて高い」と強調。海外メディアはこれを「様子見姿勢を維持しつつもインフレへの警戒を崩していない」と分析した。また、インフレ見通しの上方修正や利下げ期待の後退も指摘され、全体としてややタカ派寄りの内容と受け止められている。市場では株価が下落し、長期金利が上昇するなど、金融環境の引き締まりを意識した反応が広がった。【ＮＹ金先物相場、米インフレ再燃懸念で大幅反落、１カ月半ぶり安値】１８日のニューヨーク商品取引所（ＣＯＭＥＸ）の金先物相場は、主要限月の４月物が前日比１１２．０ドル（２．２４％）安の１オンス＝４，８９６．２ドルと大幅反落し、約１カ月半ぶりの安値を付けた。米早期利下げ観測の後退に加え、根強いインフレ懸念を背景とした「ドル買い」が加速し、金価格の重石となった。この日発表された２月の米生産者物価指数（ＰＰＩ）は、市場予想を大きく上回る前月比０．７％の上昇を記録。また、米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）では２会合連続の金利据え置きが決定されたが、パウエルＦＲＢ議長が「利下げにはさらなる確信が必要」とタカ派的な姿勢を維持したことで、年内の利下げ期待が急速に萎んだ。市場では米長期金利の上昇とともにドル高が進行。無利息資産である金への投資魅力が低下し、テクニカル的な売りも巻き込んで５，０００ドルの節目を割り込む展開となった。
金とプラチナの関係
金相場よりもプラチナ相場が高いという状態が続いていましたが、現在ではプラチナ相場よりも金相場の方が高いという逆転状態となっています。金相場が上がるとプラチナ相場が下がるという訳ではなく、金とプラチナそれぞれに変動要因があります。金は個人買い、中央銀行の保有、宝飾品(半数以上)としての需要。プラチナは宝飾品の他に工業用としての需要が半数以上を占めています。金の弱材料はドル高(利上げムードの高まり)、インド(農作物価格低迷)による金買い消費の低迷。強材料は中国(経済減速懸念)、ロシア(原油下落、経済不振)による金買い消費の増加。プラチナの弱材料はドル高、米利上げによる世界経済の弱含み懸念、中国需要減少懸念、鉱山会社ロンミン(世界生産大3位)の事業閉鎖回避、フォルクスワーゲン問題。強材料はジンバブエ(世界生産第3位)の電力供給制限からの供給減少懸念。これらを比べてみると共通している部分もありますが、プラチナの方が弱材料が多いことが分かります。
金とドルと原油の関係
世界の基礎通貨はドルであり、世界経済もまたドルに依存しています。ドル安になればドルの資産価値は減り、その他の通貨や資産に投資することになりますが、その選択肢の一つとして金があります。金もドル建てで取引されている為、ドル安になれば金高になり、ドル高になれば金安になるという構図が一般的な解釈です。米国経済の動向も金とドルに大きな影響を与えます。米国経済指標である金利動向、消費者物価指数、鉱工業生産、失業率などの数値が好調なら、金が売られてドルが買われ、逆ならドルが売られて金が買われることになります。原油においては、ドル安＝原油高、ドル高＝原油安という構図になり、有事の際には金と原油が上昇すると言われています。しかし、最近ではこの構図に当てはまらないケースも多いです。
金などの主要貴金属について
- 金
ゴールド
Au - 主に宝飾品としてK18(750/1000)の品位が使われています。イエローゴールド(YG)とホワイトゴールド(WG)は定番の貴金属です。パラジウムやニッケルなどの割り金で色を変えることができ、イエロー、ホワイト、ピンク、ローズ、グリーンとバリエーションも豊富です。
- 白金
プラチナ
Pt - 日本では通称白金(はっきん)ですが、プラチナと呼ぶのが一般的です。欧米のブライダルジュエリーで人気なのは金ですが、日本ではプラチナの方が人気が高い。純プラチナは軟らかいので、パラジウムなどの割り金で品位の調整をしています。
- 銀
シルバー
Ag - シルバーはカジュアルに好まれている貴金属。硫化により黒く変色してしまうのが難点ですが、磨き直しもできます。宝飾品は925の品位が多い。925の中でも銅のみを混ぜた合金であるスターリングシルバーは時効硬化に優れています。
- パラジウム
Pd - 白金族に属する白色金属。貴金属として宝飾品にも使われており、プラチナ850～950やホワイトゴールドの割り金として利用されています。造幣局の貴金属品位証明制度において、金、プラチナ、銀の品位検定は行われていますが、パラジウムの品位検定は行っていません。
金について
金は装飾品として利用された最古の金属で、古くから貴金属の価値を認められてきました。また銀や銅と共に貨幣用金属の一つであり、貨幣や金貨としても流通しました。その利用価値の高さゆえ豊かさと富の象徴であり、金その物の所有や鉱山の所有、採掘の権利などが個人から国家の規模でしばしば争奪や係争の要因にもなりました。現在では技術の発達と共に歯科、エレクトロニクスなど様々な分野で利用されています。
金貨について
世界には様々な種類の金貨が存在します。金貨には大きく分けて通貨型金貨、地金型金貨、収集型金貨などがあります。金貨をアクセサリー類に利用したり、収集しているコレクターなども存在します。金貨の中でも最も信頼の高い、カナダの国旗にも描かれているカエデの葉が印象的な｢メイプルリーフ金貨｣はとても有名ですね。メイプルリーフ金貨は純度99.99%で、カナダ中央政府が保証する通貨。国際的な信頼もあり、すぐに現金化できると田中貴金属も太鼓判を押しています。
金の刻印について
金などの貴金属に刻印される品位は、JIS(日本工業規格)やISO(国際標準規格)により純度を千分率で表すことになっています。ですが、金については24分率いわゆるカラットで表す習慣が残っています。これは金特有の表示方法です。また、日本では999.9%以上なければ純金(K24 or 1000/1000)の表示は出来ません。
金の比重について
金の比重は比重計という機材で調べることができます。比重計とは、どんな物質にもある比重値というものを測る機材です。比重値が分かることで、金、プラチナ、銀などの様々な貴金属の判別ができます。比重計は買取の際にも使われており、貴金属の品位判別において参考程度に利用されるようです。また、金などの貴金属買取を専門的に行っているお店なら比重計は必ず置いてあります。
金の買取店の選び方について
まずは色々なお店の買取価格を比べてみましょう。インターネットで検索すればたくさんお店が出てきますので、売りたい品位(K18など)1gあたりの買取価格が高いお店をリストアップしておきましょう。おすすめは大手貴金属チェーンの店舗、有名な買取チェーンの店舗です。
金の買取手数料について
高額な手数料を引く貴金属買取業者が存在しています。手数料はなぜ引かれるのか？。自社で工場を持っているお店は買取した貴金属の精錬を行います。精錬の技術にもよりますが、基本的な目減りは1～2％前後と言われています。そういったお店がある程度の手数料を引くというのは納得がいきます。
